Gide conseille Inventiva sur une opération globale d’optimisation de la structure de son capital comprenant une augmentation de capital et un nouveau financement

Gide a conseillé Inventiva, société biopharmaceutique cotée sur Euronext Paris et le Nasdaq Global Market, spécialisée dans le développement de thérapie orale pour le traitement de la stéatohépatite associée à un dysfonctionnement métabolique (« MASH »), dans le cadre de la réalisation d’opérations de financement combinées.

Ces opérations comprenaient notamment une offre d’American Depositary Shares (ADS) aux États-Unis d’un montant d’environ 120 millions de dollars et la mise en place d’un nouveau financement en obligations et obligations convertibles d’un montant initial de 75 millions d’euros (pouvant être porté jusqu’à 130 millions d’euros sous réserve de certaines conditions).

Ces opérations comportaient également le rachat pour 50 millions d’euros d’une part significative des bons de souscription BEI et le remboursement intégral de l’endettement existant de la société auprès de la Banque européenne d’investissement (« BEI »).

Cette opération de référence, à la structuration particulièrement sophistiquée, illustre l’expertise de premier plan de Gide dans la mise en œuvre de financements transfrontaliers complexes impliquant plusieurs produits et pratiques. Elle témoigne de notre capacité à fournir une assistance juridique intégrée et parfaitement coordonnée sur des opérations sophistiquées et d’une ampleur significative.

L’équipe Gide était composée de :

• Arnaud Duhamel, associé, Aude-Laurène Dourdain, counsel, Yasmine Tanji, collaboratrice, et Julien Gerson, collaborateur (Marchés de Capitaux) ;
• Eric Cartier-Millon, associé, et Margaux Allilaire, counsel (Finance) ; et
• Didier Martin, associé and Abel Colomb, collaborateur, (Corporate).

Inventiva était également conseillée par Cooley LLP sur les aspects de droit américain.