Gide, conseil d’Inventiva dans le cadre de la levée de la seconde tranche d’un montant de 116 millions d’euros s’inscrivant dans un financement multi-tranches pouvant atteindre 348 millions d’euros

Gide a conseillé la société biopharmaceutique Inventiva, une société cotée sur Euronext Paris et le Nasdaq, dans le cadre de l’émission de la seconde tranche du financement structuré pouvant atteindre jusqu’à 348 millions d’euros et annoncé en octobre 2024. Cette levée de 116 millions d’euros fait suite à l’atteinte de certaines conditions opérationnelles et en particulier l’annonce de la fin du recrutement de patients dans l’étude clinique de Phase 3 « NATiV3 » évaluant lanifibranor chez des patients atteints de stéatose hépatique non alcoolique (MASH).

A la suite de la mise en place du financement structuré et de la levée de la première tranche du financement fin 2024 d’un montant de 116 millions d’euros, cette nouvelle tranche a été réalisée via l’émission d’actions ordinaires et de bons de souscription pré-financés (« pre-funded warrants ») incluant des bons de souscription d’action (ABSA et PFW-BSA). Cette opération de financement novatrice a permis de concilier les intérêts d’Inventiva et les contraintes spécifiques des investisseurs en majorité américains.

Le produit du financement sera principalement utilisé pour continuer l’essai clinique de phase 3, NATiV3 avec pour objectif, si les résultats sont positifs, de procéder au dépôt d’une demande d’autorisation de mise sur le marché accélérée aux Etats-Unis et conditionnelle dans l’Union européenne au premier semestre 2027.

L’équipe Gide était composée d’Arnaud Duhamel, associé, Aude-Laurène Dourdain, counsel, Elise Raymond  et Alexandre Mignot, collaborateurs, sur les aspects marchés de capitaux ; Didier Martin, associé, et Abel Colomb sur les aspects corporate ainsi que par Cooley LLP pour les aspects de droit américain.

Gibson Dunn est intervenu comme conseil de droit français et américain pour certains investisseurs et Davis Polk comme conseil de droit américain des banques comprenant J.P. Morgan, TD Cowen, Guggenheim Securities, et LifeSci Capital.