Forte de son expertise et de son expérience, notre équipe Dérivés & Produits Structurés conseille régulièrement ses clients sur la structuration juridique d'une large gamme de dérivés et produits structurés, ainsi que sur la réglementation applicable à ces produits. Elle assure pour cela une veille réglementaire.

Gide possède un important track record en matière d'opérations complexes à haute valeur ajoutée, notamment dérivés actions stratégiques et dérivés de crédit structurés (credit linked notes, CDO, CPPI, CPDO, CFXO), ainsi qu'en matière de pensions livrées structurées, qu’elles soient conclues dans le cadre d’opérations de gestion ou de transfert du risque, de financement ou de constitution d’une position sur un actif financier. Notre équipe intervient également systématiquement dans des opérations de couverture pour les financements structurés (titrisations, covered bonds, financements bancaires corporate ou d’actifs, financements de projets), en étroite collaboration avec les autres équipes de la ligne de métiers Banque & Finance.

Outre notre intervention sur les marchés matures, nous disposons d’une expérience significative sur les marchés émergents, tout particulièrement en Europe centrale et orientale, Asie et en Afrique du Nord. Nos avocats interviennent régulièrement sur la structuration d’opérations pionnières dans ces juridictions.

Plusieurs membres de l’équipe Dérivés et Produits Structurés sont issus de la banque d'affaires ou ont bénéficié de détachements auprès de banques d'affaires internationales, permettant ainsi à l'équipe de mieux comprendre et prendre en compte les intérêts commerciaux de ses clients lors du conseil qu’il leur est prodigué.

Gide intervient comme conseil auprès des banques et autres institutions financières, corporates, fonds d’investissement et hedge funds, ainsi que des collectivités locales et institutions publiques sur une large gamme d'opérations impliquant des produits dérivés et produits structurés, ainsi que sur leurs aspects réglementaires. Gide est également actif dans le règlement pour le compte de ses clients des aspects contentieux ou pré-contentieux liés à ce type d’opérations.

• Conseil de banques d’investissement françaises et internationales, de fonds d’investissement et de corporates pour la structuration et l’exécution d’opérations d’equity financing utilisant des produits dérivés, d’opérations de monétisation de participations ou de flux financiers ou d’opérations de portage.
   
• Conseil dans des opérations de pensions livrées structurées destinées à refinancer des opérations sur des titres adossés à des actifs (ABS), à fournir de la liquidité ou à monétiser des participations.
   
• Conseil d'un grand nombre d'émetteurs de covered bonds quant à leur stratégie de couverture dans le cadre de leurs programmes français de covered bonds, et négociation et suivi de leurs swaps (régis par des conventions-cadres ISDA ou FBF, selon le cas) avec les agences de notation.
   
• Conseil d'asset managers sur différents produits structurés de crédit avec effet de levier adossés à la performance de portefeuilles gérés activement (CPPI, CPDO, CFXO, CSO).
   
• Conseil de banques d’investissement, corporates, collectivités locales et d'associations de marché nationales et internationales sur la règlementation locale en matière de netting et de collateral pour des produits dérivés et de pensions livrées, en France, au Royaume-Uni et dans les marchés émergents tels que la Chine, la Hongrie, le Maroc, la Pologne, la Roumanie, la Russie, la Tunisie et le Vietnam.

Gide Loyrette Nouel has ‘unchallenged legal expertise in the context of French market’ securitisation, covered bonds and structured finance transactions. The team stands out for its ‘personal involvement, professional skills’ and ‘proven ability to adapt to innovative and hybrid structures and customers’ requirements’. 

The derivatives practice is ‘extremely good, including when it comes down to tight deadlines and execution of complex transactions’; key contacts include ‘dealmaker’ Arnaud Duhamel, who ‘manages to close highly strategic transactions thanks to his very fine risk analysis’, and London-based Karine Imbrosciano, who is ‘definitely one of the leaders in French derivatives’.
Legal 500 EMEA 2017